五年期大额存单回归，为什么中小银行未跟进？

随着多个国有大银行和部分股份制银行重新推出五年期大额存单，这款长期存款产品再次引发关注。许多人对此表示疑问，在存款利率普遍走低的情况下，为何银行还会恢复这类产品？这并不意味着存款市场即将迎来高利率的回归，而是各银行根据自身经营状况进行的一次资产负债的调整，不能简单地将产品的再上线与利率的拐点联系在一起。

对于许多储户而言，可能对大额存单与普通定期存款的区别不是很清楚。大额存单仍旧属于银行存款，受到存款保险的保护，安全性没有问题。主要区别在于起存金额、利率定价及部分附带权益。普通定期存款的起存金额较低，适合大多数家庭，而大额存单通常要求20万元起存，面向有较大闲置资金的客户。在过去，大额存单因其利率普遍高于同期限的普通定存而受到热捧，同时还具有转让功能，风险极小。

近几年，随着房地产投资收益减少以及股市、基金波动加剧，家庭在理财时愈发倾向于保守，优先考虑本金安全。因此，每当长期大额存单推出时，便能迅速吸引不少稳健的资金关注。 龙8头号玩家

回顾市场走向，六大国有银行曾于2025年11月集体停止五年期大额存单的发行，当时行业普遍认为这是为了降低长期高成本负债，缓解净息差压力。然而不到一年后，情况发生了部分变化，多家国有银行开始重新推出五年期大额存单。国有大行的定价相对保守，中国银行的五年期大额存单年利率在1.55%至1.60%之间，而股份制银行的利率则更具吸引力，如华夏银行能提供1.75%至1.80%的利率。

尽管股份制银行的产品更具竞争力，但其供应量有限，普通储户很难买到。而值得注意的是，这一波回归主要是头部银行的个别行动，大多数中小银行并没有同步推出五年期大额存单。这是因为中小银行在揽储能力及净息差方面面临更大压力，长达五年的存款成本较高，因而他们更倾向于保持1-3年期的中短期存款。

对于普通储户现在是否应该把资金锁定在五年期大额存单上，需仔细考虑。如果未来存款利率继续走低，锁定当前的固定利率或许能获得较为稳定的收益，但五年的期限意味着流动性风险：一旦提前支取，普通定存的利息将全按活期计息，损失严重。而大额存单则支持转让，但需依赖市场上是否有买家接手。因此，选择这类产品时，最重要的是考虑资金在未来五年内是否会用到。 龙8头号玩家